26 декабря 1972 года в связи с обострёнными отношениями с Китаем вышел Указ Президиума Верховного Совета СССР о замене всех географических названий, хотя бы удалённо указывающих на принадлежность к КНР. В результате было утрачено большое количество коренных названий, в том числе и по Находкинскому городскому округу. В этот же день Указом Президиума Верховного Совета РСФСР поселок Тафуин переименовали в Южно-Морской.
В 1916 году князь Шаховской Н. Н. построил здесь крабоконсервный завод, один из первых в Приморье. К 1927 году в Тафуине проживало около 300 человек. В 1927 открыли рыбокомбинат "Тафуин". В годы Великой отечественной войны рыбокомбинат давал рекордное количество рыбы и рыбной продукции, за что был награжден Знаменем Государственного Комитета Обороны. Старший мастер консервного завода Агния Троянова стала первой в рыбной промышленности страны женщиной — Героем Социалистического труда.
В 1947 г. судоремонтная база "Тафуин" стала самостоятельным предприятием "Гайдамакский судоремонтный завод". В поселке есть здание с необычным названием. Ныне это управление ОАО "Южморрыбфлот", а когда-то его называли "сорокан" — огромный барак с 40 клетушками, 40 оконцами и 40 трубами от печек-буржуек. В начале 70-х годов поселок начал застраиваться пятиэтажными домами. В 1986 г. на впервые построенном на Дальнем Востоке картодроме в Южно-Морском проведены первые соревнования по картингу "Серебряный карт" на приз газеты "Пионерская правда".
26 декабря 1990 года на страницах газеты был поднят вопрос об открытии в городе детского приюта, куда в любое время суток при любых обстоятельствах смогут принять с улицы беспризорного ребёнка. "Детей улиц" с каждым годом становилось всё больше. За тот год по всему Приморскому краю задержали около двухсот малолетних бродяг из Находки. Вопрос об открытии приюта упирался в финансирование. Найти средства удалось только несколько лет спустя — в 1999 году открылся и работает по сей день реабилитационный центр для несовершеннолетних "Альбатрос".
26 декабря 1991 года завод фаянсовых изделий в Восточном порту начал пробный выпуск первой продукции — облицовочной плитки. Одновременно на заводе шла наладка оборудования, подбирались кадры. Приступили к проектированию жилого дома для рабочих. Пуск полной мощности запланировали на весну следующего года.
